Tuesday, February 28, 2017

回顧。2月

2月的速報已經講解一半組合内的業績
而回顧上主要的看點是上個月買入的馬麵粉厰(MFLOUR,3662)
、股息大戶環城大道(LITRAK,6645)利興工業(LIIHEN,7089)、
大笨象松下電器(PANAMY,3719)以及
近期新聞多多的馬化學藥業(CCMDBIO,7148)

最近悄悄買入鴻達資源(PRESTAR,9873)
做鋼鐵股最後的衝刺買入
話説并不是所有鋼鐵股都擁有出色的業績
這主要看業務是長鋼還是扁鋼?
是屬於上游,中游或是下游?
CSCSTEL交出不盡人意的業績
主要是因爲原料上漲和壞賬撥備
而近期與PRESTAR擁有相同業務的CHOOBEE
(同是扁鋼的下游)率先開出良好的業績
我就看準了買進時機買入一點做小投機
目標則是持有至業績出爐后隔天
最後變卦為等專欄分析它的業績再打算
因爲PRESTAR的業績算是出乎我意料的好
所以暫且持有再來看看未來它是否值得更高的價錢

MFLOUR的業績算是在我意料之内
不過預測的股息數額則多給了半仙
業績公佈后大股東一連幾天都在丟票
我覺得有賺就好所以也跟著賣出了

LIIHEN的業績我倒是挺滿意
股息方面則是“超”意外驚喜
原本預測只有4仙可是公司竟然派出了10仙
而不看其股價上下其實長期持有算是超值的
單是股息就已經是26仙了
之前買進的價格在MYR2.6+就已經是大概10%的股息
有什麽理由要把這樣好的股賣掉?呵呵

CCMDBIO一如既往的交出下跌的業績
其實我對它的業績并不是有很大的期待
因爲覺得它爆發的年份是2017或是2018年
所以繼續持有或是在理想時候再加碼

我對LITRAK則是無欲無求
只要能給予我滿意的股息就繼續持有
但是剛宣佈的股息就不是很滿意
也低於我的預期所以等待滿意的價錢就丟了

PANAMY由於之前的業績太特出
所以這次的業績相比之下就遜色很多
不過基本上我還是很滿意PANAMY的表現
終期股息預計會在6月才公佈

之前我也是看HEIM交出驚喜業績后
隔天立馬買入皇帽(CARLSBG,2836)
讓它順勢加入我秘密計劃的組合内
想不到它的業績確實也有驚
但不過是驚嚇的驚
因爲連號公司虧損加上新加坡的銷量走緩
所以營業額和净利皆低於預期
不過也就算了吧
秘密計劃的核心就是長期投資
想當初我也是在高價買入HEIM后
再慢慢地從虧轉盈

再來就是關於margin組合的報告
EG工業(EG,8907)公佈了籌資的企業活動
雖然EG近年來業績不斷改善
但是我并不打算認購其優先股
所以在消息公佈后就暫時賣出觀望
等待所有活動結束后再打算
至於賣出的資金也沒閑著
就買入一點FIBON做部署
除此之外也賣了近期走高的怡克偉士(EKOVEST,8877)
不貪心有點小賺也好
賣出是因爲怕特別股息+分拆除權后股價會有龐大的賣壓
所以還是把票讓出來
但是事實證明了自己的預測只是對了上半部
下半部后全面反擊
現在的價錢與除權之後的價格其實相差不多

股息方面
Jan'16: MYR370.00
Feb'16: MYR360.00

total: MYR630.00
除以12,平均每個月MYR52.50
這個月只收到了2間公司的股息
HOMERIZ以及EKOVEST
由於減持部分的HOMERIZ所以股息也跟著縮水

Sunday, February 19, 2017

速報。2月

季報旺季的當兒
由於發現如果一一做出分析
我想月底的回顧應該會寫的很長
趁今天有空閑時間就大概大概寫一下
已經公佈業績的公司和一些有關新聞

這個月份也沒什麽多做交易
只是在上升趨勢中加碼馬麵粉厰(MFLOUR,3662)
以及怡克偉士(EKOVEST,8877)
進來留意的建築股股價都處於很漂亮的上升趨勢
WCEHB,JAKS,EKOVEST
老實說這些價位確實令人難以下手

業績方面
『免費股』SAM工程(SAM,9822)的業績並不怎麽滿意
管理層一直强調公司目前需要新資金來開拓新業務
但是葫蘆裏賣什麽藥我們小股東還是無從得知
至於股價方面則還算是有支撐
因爲業績公佈后並沒有出現抛售的恐慌
所以可能會趁股價走勢穩住后再決定是否要再買入

而理建(LUXCHEM,5143)的業績平平無奇
之前收購的新公司雖然有改善公司整體的賺幅
但是之前的ESOS以及收購新公司所發出的新股稀釋了净利
除此之外,LUXCHEM也公佈了股息4.5仙
由於派息日相比去年的6月提早1個月落在5月
所以算是打亂了我每月股息流入的時間表
看來去年表現較差的5月,今年有望突破以往的表現

『黑狗』大馬喜力(HEIM,3255)也提早了公佈了不錯的業績
净利突破1億是有史以來最高的净利
而股息方面也帶來驚喜
這次派息達到了60仙
不過除權日未定個人推算應該要到6月才除權

新聞方面
EKOVEST的特別股息以及2拆5的除權日已經確定是2月23日
而進來投行都很看好EKOVEST龐大的訂單
所給予的目標價達到了MYR3.43
目前等待除權日的到來,并不打算再加碼
而這個月也會宣佈業績,老實說大家買進是因爲看到未來的盈利能見度
所以預料這次的業績應該會平平穩穩

馬化學藥業(CCMBDIO,7148)續1月尾獲得了政府的合約
2月又發出利好消息 - 與其聯營公司研發出來的藥已經通過了臨床測試
目前只欠缺有關當局的許可証才可推出市場
這無疑是對未來的業績起了正面的效果
所以2月份到目前爲止股價走勢還算是因此消息而小有支撐

EG工業(EG,8907)公佈了籌資的企業活動
每4股認購1股優先股,每認購1股優先股加送1股紅股
在新聞未出爐之前,股價已經緩緩走升至MYR0.98
可是新聞一出后,股價也跟著滑落
看來跟股東要錢始終無法得到市場的歡迎
我也打算暫時觀望

後續有來
我的組合内還未宣佈業績的公司也還有不少
還有10天2月就結束了
所以季報最旺的時候非這段時間莫屬
而之後也會在回顧中檢討這些公司的業績表現

Wednesday, February 15, 2017

分享。大馬被偷車后記

這件事情發生在2016年11月26日
每天新聞上或是FB上偷車的貼文都時不時會出現
但自己本身是沒有想到實際上
這個情況會發生在我身上
這個偷車事件起因必須從我在某個購物廣場洗完車説起
(其實我每次都光顧同一家洗車店)
由於已經很熟悉,就很習慣的把車匙交給負責人
然後再去商場閑逛等待洗完車(大概就10~15分鐘)
拿完車后就跟平時一樣,把車停在apartment外的路邊
(目前租房,停車位屋主拿去了)
倒是沒有注意當時停車時有什麽異樣

過後一直到晚上我要出門時才驚覺
自己的車不翼而飛
當時腦裏是不斷回想自己的車是不是放錯位置
由街頭找到街尾都找不到

之後確定找不着就第一時間打電話找哥哥求救
過後哥哥就載我到警局報案了
好了這裏要提點一下
1. 車不見必須在24小時内投報
2. 投報的警局必須是在你車失竊的地區
3. 進警局前必須事先跟警局前的警察guard表明前來警局的原因,然後必須交出身份證或駕照以換取進入警局的通行證

過後就是向錄初步口供的警員描述當時情況
好了這裏是超級重要的
1. 案件描述越簡單越好(你只需要跟警察說已經確保車鎖好,然後回來時車已不見了。切勿,長篇大論的説明自己去了哪裏,把車匙交給誰等。因爲這會影響保險最終的賠償)
2. 記住負責你案子sarjan的名字,然後最重要的是跟他拿手機號碼
3. 記得携帶你的保險紙以及車卡(現在車卡轉換電子化)影印版本(不然你要多跑一趟)

好了,基本上sarjan會跟你説明
一般車子失竊案件需要大概3個月來調查
調查結束后,才能拿到結案紙(close case)(意思是找不到車)
過後保險公司才會進入調查和賠償的程序
如果警察查案和保險調查賠償加起來
需要大概半年的時間
(你可以詢問有什麽方法在1個月解決,在馬來西亞什麽都可能)
不過我不鼓勵你這樣直接詢問
你必須等他暗示你有捷徑可走才可以根據他的要求來加快調查的程序

報完案后接下來就是通知你的保險經紀以及銀行(如果有貸款)
(有貸款的朋友記得車就算不見和報警了
每個月的供款還是要照樣給
一直到保險做出賠償給銀行爲止)
過後就是一連串的文件必須準備
報案紙、身份證、駕照、保險紙、車卡、Hira Purchase Agreement等
記得重要文件全部至少要複印3份以上
(因爲會有保險公司、保險公司委托的調查公司、警方都會要求相同的文件)
而報案紙必須給警方高層印chop證明是真物的(這是保險公司要求的)
這個chop不是free的,需要MYR2.00
而且只有辦公時間才能拿得到

準備完了之後就是第一輪給保險公司的文件
每個保險公司所要求的文件有可能不同
由報案開始的21天内必須把這些文件呈上,當然每間保險公司的policy可能不一樣
1. 身份證
2. 報案紙(有chop的)
3. 車卡(如果車還在貸款中,車卡由銀行保存)
4. Hire Purchase Agreement
5. 正版的保險紙(Policy and Certificate of Insurance)
6. 兩套車匙(證明你不是遺失車匙導致失竊)
之後還要填寫claim form
其餘JPJ form其實沒那麽快
那個是當車子必須轉名至保險公司名下所要用到的文件
現在暫時還不需要
文件準備好之後,就交給保險經紀處理

暫時可以喘口氣了
多一段時間(大概就2~3個星期)
接下來保險公司會委托外包公司對車主做調查
而保險公司會根據外包公司的調查
來確保車主沒有可疑之處(例如:欺騙保險金、無能力償還貸款等)
然後外包公司會根據車子的市價
而給予保險公司理賠的數額參考(記得是參考而已,
保險公司也會根據你過往良好的記錄給予全額賠償)
好了,外包公司基本上就是會問你一些有的沒的問題
例如工作情況、有無欠款、事發時如何報案、如何處理沒有車子等
也會要求薪水單、銀行記錄、以及必須拍下車子不見的地點等
這個也是很重要
基本上外包公司跟保險公司是沒有接觸的
意思是他要的文件必須由你親自交給他
而不能通過保險公司轉交

接下來就是最重要的結案紙(close case)
這個我必須說sarjan要再見到他還真的很難
就算你約定時間也會有被放鴿子的可能
所以盡量約了時間后就等到他出現爲止
(我被放鴿子3次,最後一次直接等了40分鐘,等到他出現爲止=.=)
拿了結案紙也是一樣複印幾份做準備
(保險公司一定要拿正版)
把結案紙交給保險公司就等保險公司開出offer了

大概過了一段時間(我是大概一星期左右)
我就收到保險公司的offer letter
信上會提到說賠償的數額(很幸運的我獲得全額賠償)
以及剩餘車子轉讓的文件(都是JPJ的)必須簽名
還有必須去sumpah證明你的文件大概是MYR4.00
這時候你就跟銀行確認你實際還欠銀行多少錢
當然銀行也不是蠻不講理要你賠完剩餘年的利息
我的case就是只是計算到2年的利息而已
車子駕了1年1個月的時間
所以保險公司賠償的數額還有剩下不少
這時候你又要跑銀行處理賠償金額尾數的事情
(有多的銀行會bank in回給你)
還有之前提到的2把車匙,這時候才連同其他文件一并交給保險經紀
之後就是等待保險公司跟銀行deal了
----完結----

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後記:其實真的不要期望你的車能找得回來
反而最好找不到才是最好的結果
第一、如果車子找回是殘缺不堪
保險公司基本上只會賠償一些損失
實際上你根本不知道你的車到底還有沒有其他看不到的問題
第二、從警局拿回車的程序
我想你應該瞭解我們警察的“效率”
而且你的車應該某些部分會發生不見之類的事情
還有就是找一個好的保險經紀真的很重要
因爲他/她就是你最好的幫手
我是通過我車的agent來聯絡保險經紀(她對我愛理不理)
還好最後在我的agent積極幫忙下
順利把所有事情安頓好,感恩感恩
(2017年2月14日,保險公司已經對銀行做出賠償,
我大概用了少於3個月的時間,從車子被偷當日算起至賠償)

Sunday, February 12, 2017

解析。馬麵粉厰(MFLOUR,3662)

主要業務
MFLOUR主要核心業務是麵粉製造以及銷售。
在馬來西亞有兩間厰(紅土坎和巴西古當)每天處理2000噸的小麥
廠房的使用率大概在60至70%
至於海外也有在越南以及印尼設廠
除此之外,养殖業以及家禽饲料的業務
也是對其營業額以及净利有一定的貢獻

領域分析
大馬主要有5家麵粉廠。
每月產量大概8萬噸,每人平均消耗37公斤。
2016年3月開始政府取消25公斤裝麵粉津貼,
相信此措施能讓業者可轉嫁成本至消費者,
推動麵粉市場自由化。

催化因素
- 印尼的龐大市場
馬麵粉開始進軍印尼市場,並在當地設廠。
相信只要站穩印尼市場,營業額以及净利應該會顯著提升。

- 政府的政策
政府近年來開始實施津貼合理化的措施,
隨著去年開始取消补贴25公斤装面粉之后,
接下来预计会慢慢取消所有面粉补贴。
届时,面粉厂将跟随小麦价格起落,
维持一定的盈利赚幅,让盈利稳健上升。

- 積極的增强其他業務
除了核心業務之外,MFLOUR也開始强化养殖業的貢獻。
近期向霹雳州农业发展机构(SADC)租用2块约664.96英亩土地,
以设立综合家禽养殖场,相信會對其未來的貢獻帶來良好的開始。

不利因素
- 美元債務
近期走强的美元或多或少都能對其净利造成一定的影響。

- 大宗商品的走勢
業務的賺幅主要看大宗商品的走勢
近期小麥以及玉米的價格偏低有利賺幅
但是不排除往後價格走高后會壓縮其净利

- 聯營公司的表現
雖然印尼聯營麵粉廠表現已轉虧為盈
不過該業務任存有許多不確定因素

後記
之前留意這間公司是冷眼前輩提及
他之前在新書講座會與股票分享并沒有説到
所以關注度就比較低
股價自從11月公佈業績后就下滑
然後在MYR1.40以下低量徘徊兩個月
我覺得機會出現了
就在1月開始買入后
然後等待價格突破MYR1.40后再加碼
新年后價格開始突破之前的阻力
所以新年開市后就加碼
現在等待2月份業績出爐后再打算持有或賣出

Thursday, February 9, 2017

文章。杠桿的威力

「看完富爸爸窮爸爸,我認為財務自由的關鍵是『槓桿』。」

在《富爸爸窮爸爸》這一系列書中,
作者談到了很多學校不會教你的財務觀念,
大多數人看完書,
都能學到現金流的觀念、創造被動收入與財務自由。

但真正看懂這本書、並且實際創業或投資的人都能體會到,
只靠自己的力量努力,成效往往有限,
要能實現財務自由還必須借助一些工具,

這些讓你努力成果倍增的工具,統稱為「槓桿」

透過借貸以小資金放大自己報酬率,稱為「財務槓桿」

槓桿第一課:不懂得運用槓桿,就得比別人花 10年時間
槓桿第二課:運用槓桿的關鍵在於「現金流」
槓桿第三課:如何控制風險?永遠要先想到最糟的情況
槓桿第四課:有錢人會更有錢?因為槓桿可以再「複製」

我們可以從槓桿的觀念學到4件事:

1. 運用槓桿最大的好處:省下寶貴的時間
2. 槓桿不只是借錢而已,重要的是在現金流上可行
3. 使用槓桿要非常注意風險!因為發生的損失也會被槓桿放大
4. 持續成功的運用槓桿,財富將有可能成指數式的倍增

以上只是摘入重點
全文的鏈接:《點我》

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『槓桿』想必很多人都會第一印象就是『借錢』
以華人的傳統觀念就是『借錢』都是不好
不管是跟別人借錢或是借錢給別人
基本上我也不大喜歡跟別人有金錢上的往來

不過我還是有使用margin account購買股票
但是我的margin account所抵押的部位
是我三、四年前轉入的第一批資金
至此后我從來沒有再把多餘的資金轉入margin account了
反而慢慢纍積所有資金在nominee account
(nominee對比margin的資金比例大概在3:1)
加上一般觸及margin call是大概借貸除于總資產額的60%
自己也只是動用了大概10%~20%處於保守範圍的比例

看完上面的文章就發覺
自己本身并沒有好好利用自己的margin account去創造財富
或許有人會説margin account就像把雙面刃
用不好可能會導致更大的虧損
不過文章有特別强調的是注重風險
如果本身對公司的瞭解(信心)
加上估算最大損失值(必要時止損)
我相信還是有能力去駕馭它

Tuesday, January 31, 2017

回顧。1月

這個月在高價位減碼了一些家麗資(HOMERIZ,5160)
但是數目不多主力股還在
同時也止損了EG工業-WC(EG-WC,8907WC)
雖然一盈一虧但實際上賬面還是虧少少
這個月也多虧了一年一度的花紅
目前手上握有不少資金
可以供自己慢慢買入心儀的公司
(不過之前已經説了必須預留後備資金
所以應該只會一點一點慢買)

這個月主要買入了馬麵粉厰(MFLOUR,3662)
這間公司2月份的業績可能稍微有些許看頭
去年同個時期的業績因爲印尼業務剛開始投入而蒙虧
我看好這個季度沒有這個包袱拖後腿的情況下
盈利應該能成正數
另外小麥以及玉米價格近期走低也有利于提高賺幅
這個季度也會宣佈終期股息
以過往的派息記錄來看預測應該能至少3仙
以今天的閉市價來看也有4%以上的股息率
冷眼前輩的加持看來也不是空穴來風

從技術面來看
近期股價已經橫擺了一段時間
如果能突破MYR1.41的話
相信應該能回去MYR1.50以上
唯一的挑剔是净利無法維持穩定的增長(大起大落)
還有就是美元債務也是一個不可忽視的定時炸彈
(近期美元走强)

題外話
MFLOUR-WB的到期日是2017年5月
以轉換價(MYR2.06)來看實在難以令持有者進行轉換母股
不排除股價會跟近期走勢令人側目的NOTION看齊
(NOTION-WB的到期日也是2017年5月)

margin戶口方面則自從賣出了TEKSENG后
就沒有任何買賣動作了
一直到近期才開始買入一些怡克偉士(EKOVEST,8877)來作部署
EKOVEST已經通過了放行賣出了部分大道資產
而其中最令人關注的是25仙特別股息幾時除權
還有就是2拆5的企業活動也是通過了特別股東大會
只等公司宣佈除權日
EKOVEST目前的工程訂單達到150億
根據管理層說應該足夠忙碌最少5年
我暫時就買入一些試試水溫
如果有下跌的話就再加碼

股息方面
Jan'16: MYR370.00

total: MYR370.00
除以12,平均每個月MYR30.83
這個月收到了4間公司的股息
包括了KESM, MAGNI,PANAMY和PRLEXUS
其中MAGNI和PRLEXUS占了絕大部分的貢獻

Sunday, January 1, 2017

目標。2017

就大概談一談本人在2017年的目標吧
就結合了想做以及要達到的目標都算上

1. 每個月被動收入都能達到至少馬幣200以及整年不少於5000的被動收入
這個目標看似簡單(12 X 200 = 2400)
但是如何做到平均還算蠻吃力的
因爲有些月份例如傳統股息月 - 9月的收入就很多
而某些月份如5、7月就非常慘淡

2. 投資的資金就暫且馬幣12000
今年可能因爲接下來的目標而較少投入資金
但是最基本的數額還是一定要遵守

3. 緊急的救援金
其實往年的自己就是一有錢就把錢往股票裏扔
所以往往自己的戶口就好像月光族般衹剩幾百元
最近就因爲資金周轉問題而差點跟別人借錢度日
所以就立下目標來年必須存下3個月的資金作為緊急資金

4. 30%的儲蓄率
打從畢業開始我就有記賬的習慣
一直到近一兩年來我才開始以心理記賬方式
由自己來評斷或估算當月的開銷/預算
可是這個方法貌似無法有效地控制開銷
所以從明年開始我又要從新回歸手寫/輸入記賬方式來記錄每筆開銷
希望藉此能提高近年較低儲蓄率的窘境

5. 學會日語
發現去了日本過後不會日語確實蠻麻煩的
近期買了學習日語入門級的書目前積極地學習著
等有了基本的初級日語后再去上日語班
最主要是多學一種語言也不見得是壞事
或許以後職場上能幫到自己也說不一定

6. 補完之前買入的書
發現自己買的書很多但是讀完的還不到3份之一
目前還有興趣多買入1本《不上班也有錢》
就是個人很喜歡的部落客 - Winnie散漫遊 所寫

7. 重游日本
去年在日本東京玩了10天
感覺好像還有很多地點沒有去到
如果可以的話打算再去一次東京
而今年年底打算與同一幫朋友再冲一次日本大阪之旅

8. 買家/車
這個念頭其實已經浮現很久了
可是一直沒有去實現
今年車被偷了才意識到
沒有自己的家怎樣來説都缺乏一些安全感
置了產后再來打算買車

9. 多運動
這個其實今年就有做著的事情
希望自己能在2017你也能保持這股衝勁
擁有再多的財力沒有健康也不能享有
1個星期15公里慢跑以及3次的重力訓練
這是必須的!!

10. 增加除了股息以外的被動收入
這個就真的需要花時間去想
目前打算在部落格申請Google AdSense
或者是靠製作簡單易操作的APP
也可以製作youtube視頻

2017年的目標就大致上就那麽多
祝大家新的一年也一起朝著自己所設定的目標前進吧!^^