分享。你要做20%还是80%？

很多人都知道
股市里赚钱的只有20%
亏钱的占了80%

今天股市持续五天下跌
我们不知道什么时候跌势会止住
反弹的空想一如既往地
明日复明日

不过根据我上次的观察
我觉得股市就好像钟摆定律
当它跌得越深时
反弹的力度就越高
举个例子
去年8，10，12月都出现大大小小的调整
KLCI有的连续跌了三、四天
而且大多数后三天都是开市直接跳低
过后的事情呢？
KLCI开始一轮连涨反弹
虽然并没有站回之前的指数
但至少反弹超过50%

恐慌就好像传染病一样
能把市场说的多坏就多坏
有多悲观就多悲观
这时候很多人都会把原本价值是钻石的好股
当玻璃的价格来贱卖
相反地
今天最热门的股是什么？
答案是看坏指数的Put Warrant
很多人追捧的FBMKLCI-HK和FBMKLCI-HG
价格一直在不断地创新高
原本一文不值的玻璃当钻石的价格来高价收购

很多人自持自己是崇拜巴菲特的价值投资
尤其是巴菲特这句名言更是朗朗上口
在别人贪婪时恐慌
在别人恐慌时贪婪
但今天真正做到的又有几个呢？

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截至今天为止我依然一股未卖
今天更是悄悄地买进了马化学药业（CCMDBIO，7148）

四连跌

马股一连四天跌得不轻
马币与美元的兑换也在今天跌破MYR4.00

故事从油气业面临不景气
而以油气为主要收入的大马
跟着受牵连而股汇双跌
接着就是1MDB的庞大债务事件炸开
再来就是神奇的26亿捐款事件
加上美元强势
大宗商品的价格频频下滑
九月联储局升息等
外资开始渐渐撤出大马市场

而从上个星期开始
马股一连四天开始下挫
这四天从1725点跌至今天收市1636点
总共跌了89点或是5.16%
同时也跌穿了200天MA（平均移动线）

许多股项已经跌至52周最低水平
尤其是以产业股、油气股以及种植股为主
一些股项的估值已算是很便宜了
但一低可能还会有更低
尤其是上述领域的买入讯号还未出现

而我组合内的四大天王
纬钜集团（WELLCAL，7231）
金群利（MATRIX，5236）
数码网络（DIGI，6947）
马化学药业（CCMDBIO，7148）
除了WELLCAL受惠于强势美元外
所以这几天跌幅没那么大
MATRIX、DIGI和CCMDBIO
则出现不少折扣
尤其是受产业股寒风吹袭的MATRIX
目前在组合内跌幅最大达到了13.1%
DIGI也是受电讯业削价战影响
而被证券商调低未来季度净利
加上外资频频出货
股价也应声滑落不少

近期“四大天王”组合加入新成员
美特工业（MAGNI，7087）
也是因为近期美元走强
觉得目前的股价还处于低估状态
所以买入少少试试看水温

所以近期面对小熊市来袭的话
只会加码MAGNI、CCMDBIO和DIGI
WELLCAL和MATRIX目前已经加码至理想目标
最多只可能会再加1000至2000股
反而会买入的顺序为CCMDBIO、MAGNI、DIGI
看这几天股市的情况再做反应

侨丰控股（OSK，5053）买卖全记录

一月尾分两次买入
每次买入1000股
总计MYR3909.17

股息5仙
-MYR100
特别股息15仙
-MYR300
免费凭单
OSK-WC 500股
最后以MYR0.42
或是MYR196.22

最后交易把全数OSK
以MYR1.88卖出2000股
所得MYR3739.65

计算全部
（3909.17）
100.00
300.00
196.22
3739.65
==========
426.70

426.70/3909.17 = 10.91%
半年能得到10.91%的回酬
算是不过不失的成绩

我们以相同的买入股数与价钱
再以不同的结果卖出
看看回酬是否有不一样或可以改进的

假设1
股息5仙
-MYR100
在特别股息和免费凭单除权前
以最高价MYR2.28卖出
所得MYR4535.18

计算全部
（3909.17）
100.00
4535.18
===========
726.01

726.01/3909.17 = 18.57%
当然以上是以最好的结果推算

假设2
股息5仙
-MYR100
特别股息15仙
-MYR300
免费凭单
OSK-WC 500股
最后以今天最高价MYR0.47卖出
或是MYR221.21

OSK已经在除权日当天
马上以MYR1.95卖出2000股
所得MYR3879.05

计算全部
（3909.17）
100.00
300.00
221.21
3879.05
==========
591.09

591.09/3909.17 = 15.12%

假设3
股息5仙
-MYR100
特别股息15仙
-MYR300
免费凭单
-OSK-WC 500股

最后并没有卖出任何凭单与母股
以今天（2015-08-05）闭市价来估算
OSK MYR1.83
OSK-WC MYR0.405

计算全部
（3909.17）
100.00
300.00
188.72 （OSK-WC纸上回酬）
3640.09 （OSK纸上回酬）
=======================
319.64

319.64/3909.17 = 8.18%

以上三种不同的结果
同是以最好的结果来计算
读者们不用质疑
你能确定以最高价卖出吗之类
其实我要做的结论是
只要你的买价足够低的话
任何假设都是拥有正回酬
只是在于时间点的掌握与拿捏

七月回顾

七月份下半年开始的第一个月
开始为自己的组合来个大清洗
首先斩落下马的公司
有的是威达（WEIDA，7111）
WEIDA之前买入的原因是因为庞大的NTA
算是我近年来中的其中一个价值陷阱
由于买入价很高大概在MYR1.975
最后在MYR1.50卖出
亏损了大概MYR2k++
算是今年最大单的单一亏损

第二只则闢捷控股（PJDEV，1945）
PJDEV也是苦守了一年
最后在MYR1.53出清
亏损了大概MYR1k++
排在WEIDA之后的亏损
最后还是不敌黄老板
算是买了一个教训那就是
散户始终还是不要跟大户作对

第三只也是黄老板的公司
侨丰控股（OSK，5053）
在特别股息+免费凭单除权后就卖出了
应该庆幸卖得早
不然现在的股价比卖出时相比跌得不轻
这支还好有小赚一点
大概MYR300++

七月份还大概快进快出几只
首先月头买进美固木合板（MIECO，5001）
这只买进的时间点算是不错
但是卖出的时间点就还需要改进
不到24小时就出清了小赚MYR500++
但之后攀升的更恐怖算是自己的失算

金群利-WA（MATRIX-WA，5236）
也是在同一天内买卖
算是有点赌博的心态
果不其然十赌九输
把全部的免费凭单输去
这次算是一个很好的教训
原本已经有赚了
可是怪自己贪心心态作祟

另一支快进快出则是利丰机构（LCTH，5092）
卖了就飞自己则是没赚没亏

最近发现买进后何时卖真的蛮考功夫
从MIECO和LCTH买卖中发觉自己卖得太早
MATRIX-WA则是自己卖得太迟
时间点的拿捏真的很重要

至于长期投资的部署
除了上篇提到的买回旧爱数码网络（DIGI，6947）
还加码了MATRIX到5000股
在加上一支想买很久的公司马化学药业（CCMDBIO，7148）
这个月算是试下水温买入1000股
想不到买之后就站稳在MYR2.80
显然才买入1000股是不足够的
我的目标是要累积10000股
目前高息组确定长期投资的四大天王已到齐
CCMDBIO，DIGI，MATRIX，WELLCAL
顺带一提那就是WELLCAL上个星期破了52周新高
但在星期五有稍稍回落一些
不排除在第三间新厂还未贡献前再加码少许

至于另一个以成长为动力的组合
就陆陆续续加码了两间跟油气业有关的公司
其中一间是沙肯石油（SKPETRO，5218）
而另一个则是“吊机王”辉高（FAVCO，7229）
而以目前持续低迷的石油价格来看
应该还需要一段时间来恢复元气
目前还在物色其他以成长为动力的公司
主要目的还是分散这组合以油气业为主的风险

写到那么多有点累了
而八月的展望就下篇才续写吧^^