Sunday, July 31, 2016

回顧。7月

果然原本看似一帆風順的7月
突然又殺出一個程咬金(1MDB)
凡是經過1MDB肆虐后的情景
大致上都能想象的到
馬幣跌后就到股市跌
看來1MDB的事件未來還會
時不時給大家意外的“驚喜”
好了就不多談這樁“醜事”
新聞每天層出不窮的報道
FB上分享的天花亂墜看得眼睛也有夠累

談談近期投資組合的概況
首先是輝高(FAVCO,7229)
在達不到我的目標價的情況下小賺賣出
看來臨近的股息除權日并沒有帶來對股價有拉升的作用
緊接著就是賣出迪聯(DELEUM,5132)
沒辦法虧了水錢+時間成本下
轉而追高德成(TEKSENG,7200)
最近發現TEKSENG的船有些重
可能散戶太多所致
有時候這種情況下最怕就是業績出爐卻大熱倒爐
到時人踩人的盛況就是競價賣出

根據往年的記錄
距離環城控股(LITRAK,6645)公佈業績的日期
還有一段時間所以我就暫時停止加碼LITRAK
等待8月中再買入也不遲
但目前爲止我衹是買入我目標股數的一半
8月中便宜的價格可能已經不存在了
因爲近期LITRAK的股價一再的創新高
要怎樣買入也是不容易
看來來臨的業績應該不差
如果股息的數額多過市場預期
股價應該會隨著扶搖直上

馬金組合上
就是以TEKSENG作爲衝刺的主力
KESM工業(KESM,9334)、大馬喜力(HEIM,3255)
以及松下電器(PANAMY,3719)這個月來頻頻上漲
已經到達了“瘋狂”的地步
不過説好不管股價走勢
所以市值的起起落落衹是看爽而已
最實際的還是股息照拿舞照跳

目前爲止手頭上已經公佈業績的公司
包括了HEIM、大石洋灰(TASEK,4448)和理建(LUXCHEM,5143)
HEIM因爲公佈了亮麗的業績加上豐厚的股息
所以7月份的股價上漲了一大截
TASEK則是因爲競爭激烈所以營利方面都遜色不少
但是股價卻反而沒什麽下跌
理由應該下半年許多大型基建工程開跑
從未來的展望穩住了股價的走勢
LUXCHEM的業績則是出乎我意料的好
憑著新收購的子公司開始貢獻
營業額和净利雙雙呈現良好的增長
8月份應該會加碼一些
讓LUXCHEM成爲組合内主力之一

至於股息方面
Jan'16: MYR66.00
Feb'16: MYR910.00
Mar'16: MYR710.00
Apr'16: MYR460.00
May'16: MYR45.00
Jun'16: MYR748.00
Jul'16: MYR40.00

total: MYR2,979.50
除以12,平均每個月MYR248.29
這個月股息的唯一貢獻來自于LIIHEN
看來來年的7月份要尋找一些在7月派息的公司
以確保每個月都有現金流入
目前看著7月份派息的公司有
永旺信貸(AEONCR,5139)、
宇琦科技(UCHITEC,7100)、
中鋼大馬(CSCSTEL,5094)、
成功汽車(BJAUTO,5248)

Wednesday, July 20, 2016

檢視。7月進展

看來5窮6絕7翻身挺靈驗
外資不停買入加上國行降息刺激經濟
造就馬股不斷往北攀
從6月尾脫歐事件最低點1611點到近期的1669點
漲幅高達到3.6%
歌舞升平的開始是好事還是壞事?
是最後的高潮還是一波漲潮的開始?

好了話不多說
就更新一下近期投資組合的動向
就如我所説的開始佈局買入8月份業績大好的公司
我比較保守選擇勝率較高的環城控股(LITRAK,6645)
可能回酬沒有其他公司高
但是穩定性高卻是其他公司所缺乏的

再來我原本打算再加碼德成(TEKSENG,7200)
可惜資金方面還得看迪聯(DELEUM,5132)的臉色
如果不賣DELEUM的話
就要拿KESM工業(KESM,9334)來交換
KESM在公佈了特別股息后(利好出盡)
股價不跌反而走揚
難道意外驚喜陸續有來?
無論如何今天收市時再破新高
來到史無前例的MYR6.28
離之前給予的目標價MYR8.00越來越近

但是近期賣股的手氣并不是很好
很多股都是賣后才來飆漲
安吉雅(AJIYA,7609)以及利豐(LCTH,5092)
這些公司都沒有在過往的篇章提及
因爲都是買入來進出投機兩把
雖然都有小賺但是感覺就是爲了撿眼前的小糖果而跌了整包糖果
深怕下一個就是KESM
賣后直接飆漲到MYR7.00以上
所以短期内暫時對KESM按兵不動
至於DELEUM則達到目標價才來打算

還有等賣的公司包括了“輝哥”輝高(FAVCO,7229)
下個星期將是終期股息的除權日
看看FAVCO的股價還能去到多少
我對FAVCO并未設定目標價
如果能的話短期目標價就暫定MYR2.65
賣出FAVCO的資金應該會轉入LITRAK來放大攻擊量

除此之外
組合内的“老臣子”近期非常來勁
松下電器(PANAMY,3719)和大馬喜力(HEIM,3255)
已經一連幾天破新高了
無獨有偶的雀巢(NESTLE,4707)、皇帽(CARLSBG,2836)
及子母牌(DLADY,3026)
這幾粒大粒股也是漲聲頻頻
這幾年沉寂已久的“昂貴”消費股開始逆襲?

Sunday, July 17, 2016

分享。長期投資的威力松下電器(PANAMY,3719)

PANAMY給人的第一印象一定是
“哇!這隻股票這樣貴,哪裏可以買哦?”
初期投資者對於公司的昂貴與便宜
都是以股價來作爲指標
可是内在價值和賺錢能力才是評估一間公司
到底是昂貴或便宜

想當初我和PANAMY結下不解之緣
應該是從2013年9月19日開始
爲何我會記得如此深刻?
因爲我是在股息除權的前一天購買的
價錢是MYR24.84
如果以當時的全年股價來看
我確實做了“高手”買在52周最高

那時候PANAMY的全年股息是MYR1.88
相等于我買入價擁有7.5%的股息率(DY)
當時沒想很多就覺得“哇!超值得的!”后立即買入
買入后這三年多以來
我就沒什麽關心這間公司股價的波動
不過曾經最低的價錢來到MYR18++
或是紙上虧損達到了25%
我都未曾動搖過
衹覺得如果公司業績沒問題
股息還是一樣豐厚
就當作是存在定期一樣

這些年來收到的股息
2013:MYR1.73
2014:MYR0.73
2015:MYR1.42
2016:MYR1.39
=============
Total:MYR5.27
如果以今天的閉市價來看
平均每年的回酬多達17%++
遠遠跑贏大市

曾經聽過“冷眼”前輩説過
“莫作股市過動兒”
股市其實是越少動作才越賺錢
看來這句話并不是沒有道理
而PANAMY就是其中的例子

最後還是要感謝介紹這隻股的人--我大學的學長
他是長期投資派的主張“不貴不買”
投資組合内的公司
以消費和金融股挂帥
股價全是MYR10.00以上
所以他一直是我想逾越以及奮鬥的目標
有時候在財務自由的路上有個假想敵
才會鞭策自己不斷的努力與前進

Saturday, July 9, 2016

展望。7月

首先抱歉這個月頭
剛從臺灣高雄渡假完回國
原本預定要在7月1日出文章
因爲時間有些趕就延遲到今日

5窮,6絕,7翻身
如果說6月份沒有絕的話應該説不過去
畢竟脫歐當天股市大跌
是提供了一些便宜進場的機會
至於能不能在7月份翻身呢?
我估計可能性頗大

首先預期7月上半月應該會平平的過
畢竟遇上佳節假日
大戶、基金經理想必也是早早收工回家過年
股市的成交量應該會持續縮小
至於佳節過後
我則看好股市會開始進入另一段上升波段
先前被賣超的成分股應該會開始收復失地
而我一向來對成分股興趣缺缺
所以也沒什麽關注
不過如果以波段來小進出的話
大馬銀行(AMBANK,1015)倒是不錯選擇

由於7月第1個星期
我去臺灣高雄旅行了
基本上沒做到任何交易
但有一半的原因也是
因爲我把戶口里現金在6月份大減價時全部用完
如果要買入肯定需要在另外補子彈了

7月是很好爲8月季報月建倉的時機
所以我會聊聊以8月業績會開出紅盤的公司
首先是我近期看中的一間公司但是股價卻已經“悄悄”走高
沒錯就是齊力工業(PMETAL,8869)
一家鋁業公司涉及上游和中游業務
因爲近期鋁的價格走挺加上
相同業務公司億能(ARANK,7214)近期發佈的業績不俗
都是替PMETAL即將公佈的業績注入强心劑
但是由於PMETAL的股價目前已經走高了
回酬率開始變得不太吸引

還有能開出紅盤的估計還有德成(TEKSENG,7200)
跟TEKSENG有些瓜葛的昇陽光電3561(臺灣股票)
4月份以及5月份的營收都跟之前相差不遠
可見如果6月份也能表現不錯的話
(P/S: 根據臺灣上市公司條例每個月10日會公佈上月份的營收)
想必TEKSENG的業績也應該會維持在
跟上個季度一樣净利達到15千萬馬幣
應該能對比去年同季提升了300%
股價到時應該會跟著合理化至更高價位
加上大股東在股價走低時進場買票的舉動
無疑更加增添了TEKSENG來臨業績大好的可能性
目前打算在MYR1.20以下買入
8月季報出爐后如果業績符合預測的話
短期目標價則調升至MYR1.60

當然如果要選擇較穩當的
業績肯定開出紅盤的
其實還有多兩間公司
通源工業(TGUAN,7034)以及環城控股(LITRAK,6645)
TGUAN就不多說了
衹要保持跟上個季度一樣的營業額與净利
就能對比去年同季增加1倍左右
就目前的形式來看可能性很大

至於LITRAK很明顯的
今年1月1日白蒲大道開始調漲過路費
净利肯定會比上個季度以及去年同季來得多
加上來臨季度應該會宣佈股息
我們又來個估算好了
白蒲大道還未調漲前
每股净利是29.35仙每股股息是25仙
相等于85%的派息率
今年第一季的業績是已涵蓋了調漲后的價格
每股净利是10.53仙對比去年同季漲了64%
我們就樂觀看待去年全年的每股净利跟著漲64%
所以去年每股净利29.35仙今年預測每股净利48.13仙
再拿回同樣的派息率85%應該可得41仙
以今天的閉市價MYR5.66來算股息率達到了7.2%
去年股價以股息率來看大概合理價是MYR4.35
而今年由於調漲過路費所以以相同的股息率來看
合理價應該向上修至MYR7.20
不過在這裏還是要提醒一下自己
LITRAK壞的方面
輕快鐵LRT安邦延長綫已經在6月尾全面運作
這能不能帶給LITRAK很大的衝擊目前還是未知數
LITRAK還有個扯後腿的大道
那就是西部疏散大道(Sprint Highway)
上财年净利贡献按年挫95%
分析員預測Sprint Highway的盈利将恢复到正常水平
我覺得還是看看就好

好了寫的太長看也很辛苦就此打住
10天后再來檢視7月份的進展