回顾2014年上半年

时间过得特别快
一转眼2014年上半年就快接近尾声了
今天就稍微做了些检讨
顺便帮组合做些调整
以应对2014年下半年

首先是谈及2014年的目标
1. 100k的股票总资本
关于这个目标
个人认为今年会有点难达到
基于我今年下半年打算买屋自住
所以100k的目标可能会调降至40k的股票资本
如果今年买屋不成的话
可能把目标提升至80k的股票总资本
虽然比预估的100k少了20k
但可以让自己稍微喘口气
虽然如此年初设定上半年18k的投入资金算是已达标
下半年预测的资金投入是12k
投入的资金还算是稳定
但在回酬上却不尽理想
ZHULIAN一役全面拉低我的回酬
一度深陷在-20%的负回酬
不过靠上半年的PRTASCO和TAMBUN
算是勉强拉回不少
至于OPM方面
做了几轮买卖
把HEKTAR和TOMYPAK套现
转而买入WELLCAL
但由于还未看见其余的心水股
所以基本上OPM里面的子弹还是放着不动

2. 2.5k的股息
今年上半年的股息已经超越去年所得
现阶段已经比去年的股息收入多34.97%
这得感激DLADY厚厚的股息贡献
而下半年能否打破2.5k的股息
我觉得有所保留
因为主要的股息大户PANAMY
已宣布58仙的终期加特别股息
比起去年的173仙少了整整100仙++
所以必须靠我的主力股息流WELLCAL
帮我达成下半年目标

3. 阅读15本投资或理财
半年的时间理应达成7-8本的书籍
但怪自己有点懒惰
目前完成阅读的书籍大概只是3-4本左右
书是买了但包装还未拆开而已
目前读着一半的加上未读的还有
《巴菲特也会犯的错》、《工作五年辞职去》、
《提早6小时下班的工作术》、《毕业五年存股票赚到100万》、
《胡立阳股票投资百宝箱》、《0元机票的秘密》、
《小资首购术败犬变屋婆》（这本虽然读者目标是女性，不过要买屋的还是可以看看）、
《13年不上班却没饿死的秘密》、《彼得林区征服股海》
有些书是在特价书展买的
三本不到30元算是蛮值得
虽然还有很多书没读
但会尽量抽出时间来阅读

心态上主要在ZHULIAN上学到一些事情
就是如果判定估值昂贵加上不利因素
越早脱售越早止损
切记不要跟股票谈恋爱
抱着如果不卖的话当着长期投资收床底的想法
会把你之前所赚的回酬赔回去
中长期投资和投机的部分
还是维持在8：2的比例
如果没有理想的中长期投资就保持现金
近期在股息除权后把PRTASCO给套现了
套现的原因是估值稍嫌高了一些
比其他中小型建筑股的PE平均值10来得高
冷眼也不在30大股东名单内
不排除冷眼也把PRTASCO给卖完
而套现后的现金增持GADANG
7月份GADANG会宣布业绩
看好这个季度的业绩应该会比去年同个季度好
而根据近两年的历史GADANG也会在这个季度宣布股息
如果据去年的派息率30%预估今年的股息很可能达到7仙
而近期的心水股除了GADAND之外还有HUAYANG
无独有偶地HUAYANG也是在这个季度宣布业绩
HUAYANG的unbilled sales高达8亿现阶段PE仅仅7++而已
比起产业股的平均PE来的低
也不排除HUAYANG也会宣布红股
目前下半年的布局主要还是围绕在建筑股和产业股上

恆大置地（TAMBUN，5191）躋身檳城地王

（吉隆坡5日訊）恆大置地（TAMBUN,5191,主板產業組）新購威南龐大地庫，成為檳城最大上市地主，獲分析員一致唱好，相信集團憑藉低收購價將可維持高賺益，而當地顯著投資流也將拉動發展總值34%，有望強化未來盈利表現。

憑低收購價維持高賺益

恆大置地以1億5千萬令吉收購檳城北賴27塊佔地209.5英畝土地，獲艾畢斯研究正面評價，主要是綠盛世（ECOWLD,8206,主板產業組）、怡保置地（IJMLAND,5215,主板產業組）和馬星集團（MAHSING,8583,主板產業組）等競爭對手進駐當地市場並取得良好表現，預見發展計劃有望取得強勁認購率。

“基於新地庫毗連城鎮產業發展計劃——珍珠城（Pearl City），我們認為集團可能重新調整現有北賴產業發展計劃，以進一步強化工程發展總值（GDV）。”
收購價方面，艾畢斯研究指出，恆大置地新地收購價為每平方呎16令吉40仙，遠低於市價每平方呎30至40令吉，相信與連接性有關，但憑藉低土地收購價，集團將可維持其30至35%的高賺幅水平。

興業研究認為，新土地收購計劃將是恆大置地新增長催化因素，因相關計劃完成後，集團將超越環球東方（GOB,1147,主板產業組）、馬頓（MALTON,6181,主板產業組），甚至是綠盛世，成為檳城最大上市地主。

“作為威省代表，恆大置地將可攫取峇都交灣（Batu Kawan）投資流的正面溢出效益，我們估計新土地將可為集團帶來10億至13億令吉的潛在發展總值。”
發展總值增34%

該證券行相信新土地將是恆大置地股價的重大催化因素，不僅可崛起成為檳城最大上市地主、發展總值也將獲進補34%，更可消除投資者對集團地庫消耗的疑慮，將可確保長期增長動能持續。

但豐隆研究表示，恆大置地並未透露新產業發展計劃發展總值，集團可能傾向保留新地庫作為珍珠城未來發展用途，預見相關工程將不會對集團帶來任何短期影響。
“我們以現有每公頃土地發展總值估值，以及35%賺益為準，保守估計新地庫入袋將為恆大置地股價進補9仙，但鑒於新地庫最快在2016財政年才帶來盈利貢獻，因此維持盈利目標不變。”

今日收市，恆大置地滑落1仙作2令吉零6仙。

文章摘自《星洲日报/财经》

獲砂道路建設合約‧富達（PRTASCO，5070）手上訂單累計7億

（吉隆坡3日訊）富達（PRTASCO,5070,主板建築組）旗下HCM工程私人有限公司獲得公共工程部頒發2千100萬令吉的砂拉越州聯邦道路建設合約。

分析

MIDF研究表示，假設賺幅為14%和在12個月內完成，預料此合約將為富達2014和15財政年分別貢獻130萬和160萬令吉營運盈利。

富達贏得此工程並不意外，因為該集團有執行相同道路工程的過往營運紀錄，例如去年在相同地區贏得2千300萬令吉工程合約。

今年至今，該集團已填補1億零900萬令吉合約，佔該行的2014年新工程預測（3億令吉）的36%。

“在贏得此工程後，我們估計富達手上合約訂單達到約7億令吉。”

由於已假設富達今年可贏得3億新合約，因此MIDF保持財測不變，並維持“買進”評級，目標價2令吉90仙。

MIDF繼續喜愛富達，因為它擁有7億令吉的穩健合約訂單、有望贏得5億令吉的泛婆羅洲大道和12億令吉的全國鄉村道路網絡工程、具經常性維修特許經營盈利、萬宜100英畝土地和柔佛巴西古當14.4英畝地段進行產業發展，以及油氣業務帶來盈利保證。

文章摘自《星洲日報／財經》

手痒4之短期投机怡保工程（IJM，3336）

话说投机MYR5.00以上的股我还是第一次
之所以买进当然不是随随便便买
而是听了我上司给的tipsy
（我上司的tipsy是来自他的亲戚也是IJM的高层）
MYR6.55是我在季报前买进的
据可靠消息季报后股价应该会些许动静
果然季报后股价一日就攀升了25仙至MYR6.85
今天更是势不可挡突破52周新高来到MYR7.01

当然今天我套现了
虽然不是最高价但是也算有些小赚
我的上司则在最高点套利
不过他买进的数量跟我比较
就显得大巫见小巫
所以他就赚得比我多数倍

近来大市的情绪显得比较难捉摸
要找被低估的股项来投机的机会也寥寥无几
量多是投机的首要因素
量不多不单指买卖困难
股价上升的催化更是难上加难
不过投机还是维持在8：2的比例
赚了要走人是肯定的
草鞋更是需要挂腰间
亏了心理价要记得砍